こんにちは、当ブログをご覧くださりありがとうございます。
投資と受験(子育て)について発信している弾正少弼です。
（投稿2022年11月)
今回は、QYLDと比較される高配当(分配) ETFである QYLGの分析結果 というお話です。
最初に まとめ から
まとめ
・QYLGはNASDAQ100指数に対し55％前後の値上り率である
・QYLGは近似式から配当(分配)金も値上り益も両方期待できる
QYLGとは
QYLGは、名称：グローバルＸ NASDAQ100・カバード・コール 50 ETF
カバード・コール戦略で利益を生み出そうとするもので、 NASDAQ100指数の株式を購入し、対応する同一指数の50％をコール・オプション売却します。経費率は0.6％とJEPQの0.35%より高い。
QYLGについては 下記サイトも参照下さい
https://globalxetfs.co.jp/funds/qylg/
カバードコールについては 下記サイトも参照下さい
よくわかる！カバードコール戦略｜投資信託のニッセイアセットマネジメント (nam.co.jp)
QYLGとQQQの価格推移
QYLGとQQQ(NASDAQ100指数に連動したETF)の価格は？(2022年10月31日現在)
QYLGは2020年9月の設定以来 一時33ドルを超えたが、最近の下落で現在は22.84ドルである。
一方QQQは2020年9月の約278ﾄﾞﾙが278ﾄﾞﾙと±０の状態です。
QYLGとQQQの上昇/下降率
QYLG設定月の2020年9月を0%として現在(2022年10月31日)までの
QYLGとQQQの価格 上昇/下降率です。
QYLGとQQQともに上昇して現在は下落基調です。QYLGは毎月の配当(分配)金を出している為、QQQの上昇率には及ばない。
QYLGとQQQの相関は
QYLGとQQQの相関確認のため、散布図(グラフ)を書いて、線形近似式を出しました。
グラフを見ると
QQQが上昇すれば上がり、下落すれば下がっているのがわかります。
また、上昇時と下降時で傾きが変わっています。
上昇時の青↑の傾きより下降時と赤↓の方が一気に下がっています。
上昇時の上がる割合より下降時の下がる割合の方が多いです。
青↑期間と赤↓期間の散布図(グラフ)を書いて見ました。
青↑期間2020年9月～2021年11月で線形近似式をだすと
QYLGの価格は y＝0.0522 x ＋ 12.977 です。
式より仮にQQQが300ﾄﾞﾙから350ﾄﾞﾙに上昇した場合、QYLGの価格を計算すると
QQQが300ﾄﾞﾙ時: 0.0522＊300 ＋ 12.977 ＝ 28.637ﾄﾞﾙ
QQQが350ﾄﾞﾙ時: 0.0522＊350 ＋ 12.977 ＝ 31.247ﾄﾞﾙ
QQQの値上り益は 50ﾄﾞﾙで 50/300 =16.7％上昇
QYLGの値上り益は 2.6ﾄﾞﾙで 2.6/28.6=9.1%上昇 。
計算上 QQQと比べて54％の割合となります。
この割合をA=54％とする。
一方、赤↓期間2021年12月～2022年10月で線形近似式をだすと
QYLGの価格は y＝0.0749 x ＋ 2.3417 です。
式より仮にQQQが350ﾄﾞﾙから300ﾄﾞﾙに下落した場合、QYLGの価格を計算すると
QQQが350ﾄﾞﾙ時: 0.0749＊350 ＋ 2.3417 ＝ 28.56ﾄﾞﾙ
QQQが300ﾄﾞﾙ時: 0.0749＊300 ＋ 2.3417 ＝ 24.81ﾄﾞﾙ
QQQの下落は －50ﾄﾞﾙで 50/350 =14.3％減
QYLGの下落は －3.75ﾄﾞﾙで3.75/28.56=13.1%減
計算上 QQQと比べて92％の割合です。この割合をＢ=92%とする。
B＞A にて 値上りはするが、下落時の下げ幅の方が大きい
線形近似式の傾き B: 0.0749 ＞ A: 0.0522 からも判ります。
QYLGとXYLGの比較
似たようなETFでXYLGとQYLGの2020年9月と2022年10月を比較してみました。
本来ならJEPQとも比較したいところですが、JEPQの設定日が2022年5月と間もない為
今回はXYLGとの比較のみです。
QYLGとXYLGの比較表です。黄色ペイントが有利な方です。
最近のNASDAQ下落を受けてXYLGの方が優位です。
XYLGの株価上昇率は下記で算出しました。
XYLG 値上り益は少ない？ XYLG分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
JEPIの分析はこちらへ
JEPIの値上り益は ない？JEPI分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
QYLDの分析はこちらへ
QYLD 購入失敗 QYLD分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
RYLDの分析はこちらへ
RYLD 購入失敗 RYLD分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
XYLDの分析はこちらへ
XYLD 購入失敗 XYLD分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
JEPQの分析はこちらへ
JEPQの値上り益はない？JEPQ分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
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