こんにちは、当ブログをご覧くださりありがとうございます。
投資と受験(子育て)について発信している弾正少弼です。
（投稿2022年10月)
今回は、JEPIと比較される高配当(分配) ETFであるXYLGの値上り益(分析結果) というお話です。最初に まとめ から
まとめ
・XYLGはS＆P500指数に対し70％前後の値上り率である
・XYLGは近似式から配当(分配)金も値上り益も両方期待できる
XYLGとは
XYLGは、名称：グローバルＸ S&P 500・カバード・コール 50 ETF
カバード・コール戦略で利益を生み出そうとするもので、 S&P 500指数の株式を購入し、対応する同一指数の50％をコール・オプション売却します。経費率は0.6％とJEPIの0.35%より高い。
XYLGについては 下記サイトも参照下さい
https://globalxetfs.co.jp/funds/xylg/
カバードコールについては 下記サイトも参照下さい
よくわかる！カバードコール戦略｜投資信託のニッセイアセットマネジメント (nam.co.jp)
XYLGとVOOの価格推移
XYLGとVOO(S＆P500指数に連動したETF)の価格は？(2022年9月30日現在)
XYLGは2020年9月の設定以来 一時30ドルを超えたが、最近の下落で現在は23.88ドルである。
一方VOOは2020年9月の約308ﾄﾞﾙが328.3ﾄﾞﾙと7%弱の上昇です。
XYLGとVOOの上昇/下降率
XYLG設定月の2020年9月を0%として現在(2022年9月30日)までの
XYLGとVOOの価格 上昇/下降率です。
XYLGとVOOともに上昇して現在は下落基調です。XYLGは毎月の配当(分配)金を出している為、VOOの上昇率には及ばない。
XYLGとVOOの相関は
XYLGとVOOの相関確認のため、散布図(グラフ)を書いて、線形近似式を出しました。
グラフを見ると
VOOが上昇すれば上がり、下落すれば下がっているのがわかります。
線形近似式より XYLGの価格は y＝0.0565 x ＋ 7.3685 です。
式より仮にVOOが320ﾄﾞﾙから420ﾄﾞﾙに上昇した場合、XYLGの価格を計算すると
VOOが320ﾄﾞﾙ時: 0.0565＊320 ＋ 7.3685 ＝ 25.4ﾄﾞﾙ
VOOが420ﾄﾞﾙ時: 0.0565＊420 ＋ 7.3685 ＝ 31.1ﾄﾞﾙ
VOOの値上り益は 100ﾄﾞﾙで 100/320=31％上昇
XYLGの値上り益は 5.7ﾄﾞﾙで 5.7/25.4=22%上昇 。計算上 VOOと比べて71％の割合となります。
VOO(S＆P500)が上昇すれば、XYLGの価格も上昇する結果となっています。
直近ではS&P500が下落していますが、10年スパンの長期的に見ればS&P500は上昇しているのでXYLGは値上り益も期待できる。(現在と同等の運用が続く前提での話です）
計算式上はこうなりますが、直近2022年9月の赤字23.88＄が近似式の線から離れており気になるところです。（高配当銘柄の下落幅は大きい傾向です。）
下落時の分析はもう少し期間が過ぎてサンプルが増えてから分析したいと思います。
XYLGとJEPIどちらが良い
似たようなETFでJEPIとXYLGの2020年9月と2022年9月の比較してみました。
下落率はJEPIの方が少なくて良い。（この差を大きいと見るかはサンプルが少なくて判断が難しい）
XYLGとJEPIの比較表です。黄色ペイントが有利な方です。
正直どちらも設定から日が浅いので大差ないといった状況です。
今のところは
株価上昇率を期待するならXYLG。
分配(配当)重視ならJEPIです。
JEPIの分析はこちらへ
JEPIの値上り益は ない？JEPI分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
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QYLD 購入失敗 QYLD分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
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JEPQの値上り益はない？JEPQ分析 | たりょひ投資日記 (taryohi1103.com)
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